Trang chủ » Giao dịch » DeFi
Danh mục:

DeFi

Nền tài chính tập trung đang có những lỗ hổng nhất định là cơ hội cho các nền tảng tài chính phi tập trung giải quyết. DeFi đang được thúc đẩy bởi các tổ chức tài chính và các công ty công nghệ, các ngân hàng truyền thống đang “run sợ” và chạy theo để bắt kịp với xu hướng này.

Hơn 100.000 Bitcoin được mã hóa trong DeFi

Hơn 100.000 Bitcoin được mã hóa trong DeFi

bởi Valley Truong

Gần 100.000 Bitcoin hiện đã được mã hóa trên Ethereum và hơn một nửa trong số đó đã được di chuyển sang môi trường khác trong 30 ngày qua.

Hơn 1 tỷ đô la trong Bitcoin (BTC) hiện đã được mã hóa để truy cập các giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) trên mạng Ethereum (ETH). Con số đó tương đương với toàn bộ tổng giá trị bị khóa (TVL) trong DeFi chưa đầy bốn tháng trước.

Theo DeFi Pulse, khoảng 98.300 BTC, trị giá 1,05 tỷ đô la, đã được mã hóa bằng cách sử dụng các giao thức khác ngoài Lightning Network của Blockstream – tương đương hơn 12% tổng vốn hóa 8,57 tỷ đô la của thị trường DeFi.

Số Bitcoin bị khóa trong các giao thức DeFi | Nguồn: Defi Pulse

Cột mốc quan trọng này cho thấy sự phổ biến ngày càng tăng của các giao thức dựa trên ETH để tạo ra lợi nhuận thụ động giữa những người nắm giữ Bitcoin, cùng với toàn bộ lĩnh vực DeFi đã được định giá chỉ 1,05 tỷ đô la giá trị khóa tính đến đầu tháng 6 – trong đó 47,5 triệu đô la hoặc ~4,7% Bitcoin, cho thấy rằng tỷ lệ vốn hóa của DeFi do BTC đại diện đã tăng 150% trong ba tháng rưỡi.

Ngược lại, Lightning Network chỉ thu hút được 1.100 Bitcoin trị giá 11,5 triệu đô la kể từ khi ra mắt vào tháng 3 năm 2018.

Vào tháng 6, phần lớn BTC trong lĩnh vực DeFi ở dạng Wrapped Bitcoin (WBTC), tuy nhiên, việc ra mắt Máy ảo phi tập trung hơn (VM) của Ren và RenBTC cùng với các giao thức mã hóa cơ sở như BTC ++ của PieDAO trong năm nay đã thúc đẩy Sự mở rộng của Bitcoin sang DeFi.

Các giao thức mã hóa Bitcoin cho phép người dùng khóa Bitcoin của họ và đúc một mã token ERC-20 tương ứng – cho phép giá trị được đại diện bởi Bitcoin của người dùng tương tác với các hợp đồng thông minh trên mạng Ethereum.

Trong khi WBTC vẫn là giao thức mã hóa hàng đầu do tổng số BTC bị khóa sau khi thu hút thị trường: 56.800 Bitcoin trị giá gần 605,5 triệu đô la kể từ cuối tháng 11 năm 2018, VM của REN đã mã hóa 21.500 Bitcoin trị giá 230 triệu đô la kể từ khi ra mắt vào tháng 5 năm nay.

Số lượng Bitcoin được mã hóa sang WBTC: DeFi Pulse

Trong khi cả hai giao thức đã tăng hơn gấp đôi về số lượng Bitcoin bị khóa trong 30 ngày, thì WBTC tiếp tục thu hút một lượng lớn BTC hơn Ren – với WBTC tăng từ khoảng 28.360 BTC lên 56.850 BTC và RenBTC tăng từ 10.000 BTC lên 21.510 BTC chỉ hơn một tháng.

Trong 90 ngày qua, cả hai dự án đã tăng trưởng hơn 850%. Vào ngày 19 tháng 6, WBTC đạt 5.839 BTC và Ren đã mã hóa chỉ 155 BTC.

Số Bitcoin được mã hóa bởi Ren | Nguồn: DeFi Pulse

Curve Finance là giao thức tạo ra lợi nhuận được xếp hạng hàng đầu bằng BTC được mã hóa với 27.600 Bitcoin trị giá 295 triệu đô la, tiếp theo là Aave với 17.800 BTC trị giá 190,5 triệu đô la và Balancer với 9.500 BTC trị giá 101,6 triệu đô la. Nhìn chung, ba giao thức trên đã thu hút hơn một nửa số Bitcoin được mã hóa.

Tuy nhiên, với chỉ 0,47% nguồn cung Bitcoin được mã hóa, vẫn còn lượng lớn giá trị đáng kể có thể sẽ chuyển từ Bitcoin sang DeFi trong tương lai.


Nguồn: Cointelegraph

Biên dịch bởi VIC News
0 Bình luận
FacebookTelegram
Kho tiền yETH của Yearn.finance chạm mốc 140 triệu USD chứng tỏ các nhà đầu tư đang rất khao khát DeFi

Yearn.finance, một giao thức khai thác thanh khoản DeFi tự động, gần đây đã đưa ra chiến lược yVault mới nhất, điển hình là yETH. Chiến lược yVault là một tập hợp các hoạt động được xác định trước cho phép người dùng gửi tiền và tự động gửi chúng đến các hồ thanh khoản – nơi kiếm được lãi suất cao và phần thưởng token bổ sung.

Kho tiền yETH được ra mắt vào ngày 2 tháng 9, cùng với kho tiền yWETH và một số cập nhật khác. Kho tiền yWETH tương đương với kho tiền yETH nhưng sử dụng wrapped ETH, một token ERC-20 được chốt và hỗ trợ bởi ETH.

Theo bản tin gần đây của Delphi Digital, chiến lược kho tiền của yETH có bốn bước chính. Ether (ETH) đầu tiên được gửi đi (nạp tiền), sau đó được sử dụng làm tài sản thế chấp để mua DAI thông qua MakerDAO với tỷ lệ thế chấp 200%. Tiền lãi kiếm được và DAI được gửi đến Curve Finance, một giao thức thanh khoản stablecoin.

DAI sau đó bị khóa và tiền lãi (từ phí giao dịch tại Curve DEX) và sẽ nhận được các mã token CRV bổ sung. CRV sau đó được bán để lấy Ether và được phân bổ lại trở lại kho tiền yETH.

Tại thời điểm viết bài, chiến lược yVault có lãi suất là 90% và phí rút tiền 0,5% (lượng phí sau đó sẽ được phân phối cho chủ sở hữu token YFI).

Yearn.Finance và tương lai của DeFi

Các chiến lược yVault hiện có sẵn trên Yearn.Finance đang đạt được mức lãi suất lớn cho những người tham gia. Đối với yETH, sẽ mang lại triển vọng tăng giá cho những người nắm giữ MKR của MakerDAO, Ether và tất nhiên là đối với YFI. Chủ sở hữu token sẽ nhận được phần thưởng khi nắm giữ YFI từ phí rút tiền 0,5%.

Với lợi suất cao từ kho tiền, yETH hiện có 345.120 Ether (139 triệu đô la) được cam kết vào kho tiền chỉ một ngày sau khi ra mắt và các nhà phân tích kỳ vọng rằng con số này sẽ tăng lên.

Mặc dù hệ thống kho tiền mới này có nhiều rủi ro đối với các nhà đầu tư, nhưng hệ thống phần thưởng cho việc phát triển các chiến lược sẽ khuyến khích các nhà phát triển tạo ra mã vững chắc và các giao thức dự kiến sẽ trải qua nhiều cuộc kiểm tra. Trong báo cáo, Delphi Digital cũng chỉ ra một số lý do cho sự thành công của Yearn Finance, nói rằng:

Thật khó để đưa ra một lý do tại sao đội ngũ của chúng tôi rất hào hứng với YFI. Rõ ràng là có một thị trường sản phẩm. YFI dễ sử dụng, đặc biệt là với hiệu quả mà nó đạt được khi tính phí. Lợi tức hấp dẫn và tạo ra doanh thu cho chủ sở hữu mã toekn mà không hề giảm bớt.

Trong thông báo trên trang twitter của kho tiền yETH và wETH, Yearn.Finance đã cảnh báo rằng có nhiều rủi ro liên quan đến các kho tiền vì chúng là “các kho tiền dựa trên nợ và có rủi ro cực kỳ cao”.

Rủi ro được đề cập ở đây là rủi ro thanh lý, có nghĩa là nếu Ether giảm xuống một mức giá nhất định, các vị thế Ether của người dùng sẽ bị thanh lý. Điều này được thực hiện để đảm bảo sự cố định của DAI với USD, vì DAI được thế chấp bằng ETH với tỷ lệ 200%.

Hiện tại, giới hạn tỷ lệ thế chấp là 150%, có nghĩa là có nguy cơ rất cao mất tất cả số tiền gửi trong các kho tiền này.

Hơn nữa, có những rủi ro và vấn đề chung liên quan đến hệ sinh thái DeFi hiện tại, bao gồm phí gas cao cần thiết để tương tác với các hợp đồng thông minh và thực tế là kho tiền của yETH tương tác với nhiều hợp đồng thông minh, làm tăng thêm một số lớp rủi ro cho quy trình.

Khi đầu tư rủi ro cao vào DeFi tiếp tục phát triển vượt trội, sự cường điệu xung quanh ngành và các phong trào tăng giá được chứng kiến trong không gian có thể dẫn đến tình trạng bong bóng.

Khi được hỏi về sự cường điệu xung quanh DeFi và có thể so sánh như thế nào với sự cường điệu của ICO năm 2017, Lanre Ige, cộng sự nghiên cứu tại 21Shares, nói rằng vẫn có thể có khả năng tăng trưởng. Anh ấy nói:

Mặc dù rất khó để so sánh vì chu kỳ hiện tại vẫn còn nhỏ hơn chu kỳ trước đây, nhưng sự khác biệt lớn cho đến nay là việc định giá hiện tại không bị thúc đẩy bởi dòng tiền lớn mới – mặc dù không còn nghi ngờ gì nữa, có nhiều sự quan tâm dài hạn của các tổ chức so với năm 2017.


Nguồn: Cointelegraph

Biên dịch bởi VIC News
0 Bình luận
FacebookTelegram
KuCoin DeFi Observer: 20 cá voi nắm giữ 45% CRV, 250k token được đào trước (pre-mine), CRV có rủi ro không?

Sự điên cuồng của DeFi vẫn tiếp tục. Sau các coin tăng trưởng cực độ như COMP, BAL và YFI, thì CRV đã trở thành ngôi sao DeFi tiếp theo.

Vào ngày đầu tiên ra mắt CRV, vốn hóa thị trường của nó tại một thời điểm đã có lúc vượt qua ETH và nhiều sàn giao dịch đã thông báo rằng họ sẽ niêm yết CRV.

Trong khi đó, giá CRV biến động mạnh, dao động từ 54,01 USDT đến 9,64 USDT. Đó là chưa kể đến việc một nhà phát triển ẩn danh đã triển khai Hợp đồng , thay vì đội phát triển chính, buộc dự án phải khởi chạy sớm và diễn ra việc khai thác trước (pre-mine) 250000 CRV token..

CRV sẽ là tương lai của DeFi hay là 1 YAM tiếp theo? KuCoin DeFi Observer sẽ cho bạn biết thêm về dự án DeFi này.

Curve, một hồ (pool) thanh khoản giao dịch cho Stablecoin

Curve là một thỏa thuận tổng hợp thanh khoản. Nói cách khác, nó là một pool thanh khoản giao dịch phi tập trung trên Ethereum được thiết kế để giao dịch stablecoin cực kỳ hiệu quả. Curve có thể cung cấp một nền tảng mà người dùng có thể dễ dàng trao đổi một số tài sản chạy trên Ethereum.

Không giống như các DEX khác, Curve sử dụng thuật toán tạo thị trường tự động để nâng cao tính thanh khoản của thị trường, điều này làm cho Curve trở thành giao thức Tạo lập Thị trường Tự động (Automatic Market Maker – AMM). Ngoài ra, Curve sử dụng cùng một pool thanh khoản với Uniswap, không giám hộ tài sản (non-custodial) và thưởng cho các nhà cung cấp thanh khoản. Các nhà cung cấp thanh khoản sẽ nhận được CRV tương ứng với tài sản họ ký gửi trên Curve.

Curve có thu nhập bằng cách cung cấp tài sản thế chấp khoản vay cho Compound, Aave và dYdX, cung cấp cho các nhà cung cấp thanh khoản (Liquidity Providers – LP) phí giao dịch 0,04% và lãi suất hấp dẫn. Theo thống kê của riêng Curve tính đến ngày 21 tháng 7, tỷ lệ hoàn vốn hàng năm cho các nhà cung cấp thanh khoản (LP) trong pool Compound của nó là 5,51%.

Mặc dù tỷ lệ hoàn vốn này nghe có vẻ rất hấp dẫn, đặc biệt là trong một thế giới mà lãi suất là 0% và tiền tệ fiat bị mất giá, chúng ta phải biết rằng có một số rủi ro nhất định trong việc cung cấp tiền mã hóa vào pool dự trữ.

CRV, Token quản trị của Curve

Vào lúc 08:40:00 ngày 14 tháng 8 năm 2020 (Giờ Việt Nam), đội ngũ Curve đã công bố chính thức ra mắt CRV, token quản trị của Curve và mở các cặp giao dịch CRV / USDC trên nền tảng giao dịch phi tập trung Matcha.

Khi bắt đầu thành lập, Curve không đạt được sự phân quyền hoàn toàn. Để tránh bị ảnh hưởng bởi quyết định của bất kỳ nhóm hoặc cá nhân nào, đội ngũ Curve đã giới thiệu token quản trị CRV, giúp Curve trở thành một tổ chức tự trị phi tập trung (Decentralized Autonomous Organization – DAO).

CurveDAO là một DAO tùy chỉnh của Aragon cho phép chủ sở hữu CRV quyết định hướng phát triển của Curve bằng cách bỏ phiếu. Phương pháp bỏ phiếu này mang lại cho những người nắm giữ CRV có kinh nghiệm tỷ lệ biểu quyết lớn hơn, do đó giảm bớt ảnh hưởng của những người nắm giữ giàu có.

CRV được phân phối theo sản lượng canh tác (yield farming). Tổng nguồn cung CRV là 3,03 tỷ và Nguồn cung hiện hành là 1,3 tỷ.

Tổng cung 3,03 tỷ:

  • 62% cho các nhà cung cấp thanh khoản
  • 30% cho cổ đông có thời hạn vesting (khóa và giải ngân từ từ) từ 2–4 năm
  • 3% cho nhân viên có thời gian vesting là 2 năm
  • 5% cho dự trữ cộng đồng

Nguồn cung hiện hành 1,3 tỷ:

  • 5% cho các nhà cung cấp thanh khoản trước CRV với thời gian vesting là 1 năm
  • 30% cho cổ đông có thời hạn vesting (khóa và giải ngân từ từ) từ 2–4 năm
  • 3% cho nhân viên có thời gian vesting là 2 năm
  • 5% cho dự trữ cộng đồng

20 cá voi nắm giữ 45% CRV, 250k token được đào trước (pre-mine), CRV rủi ro thế nào?

Vào ngày 10 tháng 8, hoạt động trước khi ra mắt (pre-launch) CRV đã kết thúc. Sự kiện đã thu hút hơn 9.000 địa chỉ và phân phối 151,5 triệu CRV token (5% tổng cung), với 20 cá voi nhận được 45% tổng giải thưởng. Theo dữ liệu chính thức, một cá voi đã nhận được 31,9 triệu CRV, chiếm 21,07% giải thưởng, trong khi 19 cá voi khác nhận được hơn 1 triệu CRV. Một số người phàn nàn rằng Curve là một trò chơi dành cho cá voi. Tuy nhiên, các token được phát hành trong thời gian trước khi ra mắt sẽ bị khóa trong một năm.

Trong khi đó, trong vòng vài giờ sau khi CRV chính thức ra mắt, các nhà phát triển ẩn danh đã tiết lộ địa chỉ hợp đồng và cách nhận nó trên Twitter và hàng trăm địa chỉ đã nhận được token CRV trước khi ra mắt chính thức.

Một người dùng Twitter có tên “0xc4ad” đã chi 20 ETH (8.460 đô la Mỹ) để triển khai hợp đồng CRV trước thời gian dự kiến của đội ngũ Curve. Trước khi CRV được phát hành chính thức, “0xc4ad” đã khai thác 250.000 CRV, trị giá 13,5 triệu đô la Mỹ nếu chúng tôi tính theo giá cao nhất của CRV là 54$.

Hiện tại, Đội ngũ Curve vẫn chưa chia sẻ lời giải thích về các token được pre-mine và vẫn chưa biết liệu các token CRV này có thể được giao dịch hay không.

Liên quan đến tình hình FOMO gần đây trên DeFi, Vitalik, đồng sáng lập Ethereum, đã nhắc nhở các nhà đầu tư tiền mã hóa trên Twitter rằng họ KHÔNG CẦN THIẾT PHẢI tham gia vào “thứ defi nóng bỏng mới nhất” để tham gia Ethereum.

Khi chúng tôi bắt đầu viết bài này, giá CRV theo Coingecko là 54 USDT, và tại thời điểm xuất bản bài báo, giá đã giảm xuống còn 11 USDT.

Nguồn : Kucoinvn

0 Bình luận
FacebookTelegram
Hơn 4 tỷ USD tổng giá trị bị khóa trong thị trường DeFi

Theo DefiPulse.com, hiện tại có tổng cộng 4 tỷ đô la hiện đang bị khóa trong thị trường DeFi.

Theo dữ liệu từ trang web DefiPulse.com thì ngành tài chính phân cấp hay còn gọi là DeFi, tiếp tục quỹ đạo tăng trưởng khổng lồ khi tổng giá trị bị khóa trong thị trường DeFi đạt 4 tỷ USD.

Tổng giá trị bị khóa trong thị trường DeFi, ngày 1 tháng 8. Nguồn: DefiPulse.com

Các thị trường DeFi đề cập đến việc sử dụng blockchain, tài sản kỹ thuật số và hợp đồng thông minh trong các dịch vụ tài chính như tín dụng và cho vay để cung cấp dịch vụ tài chính mà không cần đến bất kỳ cơ quan tập trung nào.

Một ngưỡng giá trị chưa từng có, tổng cộng có hơn 4 tỷ USD hiện đang bị khóa trên các hợp đồng thông minh, giao thức và các ứng dụng phi tập trung,hoặc DApps được xây dựng trên Ethereum. Tính đến thời điểm hiện tại, nhà cung cấp DeFi lớn nhất, đồng stablecoin DAI của MakerDAO, đã chiếm hơn 30% thị trường DeFi, với tổng giá trị bị khóa lên tới 1,23 tỷ USD.

Theo báo cáo, giá trị Ethereum đã tăng đáng kể trong thời gian gần đây có thể do lời đồn về phiên bản Ethereum 2.0 cùng sự lạc quan xoay quanh thị trường DeFi.

Ether giao dịch ở mức khoảng 356 USD, tăng hơn 7% trong 24 giờ qua (theo dữ liệu từ Coin360). Như trong các bài báo trước đây đã nhắc đến, các ứng dụng DeFi có một số mối tương quan nhưng không hoàn toàn phụ thuộc vào giá Ethereum.

Đầu tuần này, công ty phân tích thị trường tiền điện tử Messari đã báo cáo rằng tổng vốn hóa của lĩnh vực DeFi chỉ bằng 1,5% toàn bộ vốn hóa tiền điện tử (khoảng 332 tỷ USD – theo số liệu thống kê trên CMC).


Nguồn: Cointelegraph

Biên dịch bởi VIC News
0 Bình luận
FacebookTelegram
Vốn hóa thị trường DeFi tăng gấp đôi lên 2 tỷ đô la trong vòng hai tháng

Giá trị của các token đại diện cho các dự án DeFi đã tăng lên hơn 2 tỷ đô la, theo DeFiMarketCap.

Token defi đang là mục tiêu săn đón của rất nhiều nhà đầu tư .
Tổng vốn hóa thị trường cho các sản phẩm tài chính phi tập trung (DeFi) đã vượt mốc 2 tỷ đô la vào cuối tuần qua, chỉ vài tuần sau khi ra mắt DeFi Market Cap ban đầu đo được tổng cộng chỉ hơn 1 tỷ đô la.

Việc nhân đôi giá trị của các token được kết nối với các dự án DeFi là một dấu hiệu khác cho thấy ngành công nghiệp đang nhanh chóng mở rộng giá trị khi người dùng tìm cách nhận khoản vay và kiếm lãi ngoài sự kiểm soát của các ngân hàng và tổ chức tài chính kế thừa.

DeFiMarketCap đo lường tổng giá trị của các token được kết nối với các dự án và giao thức của DeFi như Maker và Compound. Ngược lại, các phép đo Tổng giá trị bị khóa được theo dõi bởi các trang web như DeFi Pulse ghi lại giá trị của các tài sản như ETH và DAI được sử dụng trong các hoạt động của ứng dụng DeFi cho các hoạt động như cung cấp thanh khoản và đảm bảo các khoản vay.

Token sản phẩm DeFi đạt được giá trị bằng cách được sử dụng như một phần của một số chức năng của một giao thức nhất định. Ví dụ: Token MKR được sử dụng để giữ giá của DAI ổn định ở mức 1 đô la là loại tiền tệ duy nhất có thể được sử dụng để thanh toán cho các giao dịch trong hệ sinh thái Maker. Đầu năm nay, Maker đã buộc phải bán đấu giá token MKR cho DAI để trang trải nợ xấu tích lũy trong lúc thị trường sụp đổ tháng ba.

Maker chiếm hơn một phần tư tổng vốn hóa thị trường DeFi với hơn 550 triệu đô la, tiếp theo là 0x với 322 triệu đô la và Synthetix ở mức 172 triệu đô la.

Các sản phẩm DeFi phổ biến khác có giới hạn thị trường của chúng trải rộng trên nhiều token lãi suất được gắn với ETH hoặc USDC trên dapp cho vay Aave có tổng vốn hóa thị trường hơn 176 triệu đô la, trong khi token Compound với tổng số tiền gần 134 triệu đô la. DeFiMarketCap liệt kê hơn 500 token trên 18 giao thức.

DeFiMarketCap được phát triển bởi những bộ óc đằng sau giao diện Zerion DeFi và được ra mắt vào ngày 13 tháng 4 với khoảng 230 token được liệt kê. Trang web là 1 phiên bản khác của Coinmarketcap tập trung vào DeFi .

Nguồn : Decrypt

Biên dịch bởi VIC NEWS
0 Bình luận
FacebookTelegram
DEFI LA GI-01

DeFi là gì?

bởi Tun Tun

Tài chính phi tập trung (DeFi) đã tạo nên làn sóng trong vài tháng qua sau sự đột biến của các nền tảng và sản phẩm cung cấp dịch vụ DeFi.

Nền tảng cho vay phi tập trung MakerDAO đã nổi lên trong bối cảnh ứng dụng rộng rãi của stablecoin DAI. Đây chỉ mới là một phần phát triển của tài chính phi tập trung. Các dự án DeFi không ngừng phát triển, bao gồm các nền tảng cơ bản, protocol hay các DApp.

Số lượng ETH được khoá trên các nền tảng DeFi là bằng chứng cho sự phát triển và ứng dụng của tiền mã hoá trong nền kinh tế số. Nguồn: defipulse.com

DeFi là gì?

DeFi là các công cụ tài chính, được xây dựng trên một blockchain. Nói một cách khác, tài chính phi tập trung (DeFi) bao gồm tài sản kỹ thuật số, giao thức, hợp đồng thông minh và dApps được xây dựng trên blockchain.

Chúng chủ yếu dựa trên các giao thức nguồn mở hoặc khung mô-đun để tạo và phát hành tài sản kỹ thuật số và được thiết kế để mang lại những lợi thế đáng chú ý khi vận hành trên một blockchain công khai.

Các thành phần của thị trường tài chính phi tập trung (DeFi Market)

Thị trường tài chính phi tập trung sẽ tập trung vào việc quản lý, sử dụng và ứng dụng của các đồng tiền điện tử (crypto) vào việc tìm kiếm lợi nhuận, xây dựng các mô hình kinh doanh xoay quanh đồng tiền crypto và ứng dụng được blockchain vào các ngành nghề khác nhau.

Sự phát triển và bùng nổ của DeFi là sự cấu thành của việc phát triển, hoàn thiện các vấn đề xung quanh của công nghệ, bảo mật hệ thống, triển khai các sản phẩm, dịch vụ, ngành nghề đã có và mới, phù hợp và đúng theo pháp luật của các nước. Như vậy, để DeFi thực sự tăng tốc trong năm 2020, đòi hỏi cả một loạt các dự án trong hệ sinh thái này cùng “đồng lòng”.

Các danh mục thuộc DeFi bao gồm:

  • Giao dịch tiền điện tử (sàn giao dịch phi tập trung): Giúp hoạt động giao dịch trở nên thuận lợi, rẻ và an toàn hơn
  • Giao dịch phái sinh crypto: Cung cấp các nền tảng giao dịch mang lại lợi nhuận cao, có tính rủi ro cao
  • Vay và cho vay: Giúp các nhà đầu tư có thêm nguồn tiền (mã hoá) để đầu tư
  • Thanh toán & Thương mại điện tử: ứng dụng tiền mã hoá vào việc mua bán sản phẩm thực tế
  • Stablecoin: Đa dạng các đồng tiền ổn định, được đảm bảo bởi các tài sản khác nhau như vàng, kim loại quý, tiền tệ pháp định, hàng hoá có giá trị, bất động sản,…
  • Xác minh danh tính – KYC: Một phần đảm bảo tính truy xuất tài sản hợp pháp, tuân thủ quy định chỗng rửa tiền, buôn lâu và chống khủng bố
  • Nền tảng quản lý tài sản kỹ thuật số: Sự ra đời của các tổ chức quản lý tài sản kỹ thuật số, giúp các nhà đầu tư lớn dễ dàng tham gia thị trường, kiểm soát rủi ro và đưa ra tư vấn về các khoản đầu tư
  • Đầu tư: Tham gia vào việc mua bán, sát nhập các doanh nghiệp, tài sản có giá trị
  • Bảo hiểm: Giúp các nhà đầu tư lớn tham gia yên tâm hơn về khả năng bị hack tiền khỏi các nền tảng họ tham gia
  • Các nền tảng hạ tầng cho DeFi: là các công nghệ cốt lõi của nền tài chính phi tập trung
Các dự án khác nhau thuộc DeFi trên nền tảng Ethereum. Nguồn: The Block

Với mỗi danh mục, các dự án ra đời liên tục, giải quyết các bài toán cũ và mới, thúc đẩy sự phát triển của thị trường DeFi.

Riêng trên Blockchain Ethereum, cũng là blockchain có số lượng DApp trong lĩnh vực DeFi lớn nhất, số tiền đầu tư vào lĩnh vực này đang đã lên tới gần 700 triệu đô la Mỹ, trong đó Maker đang thống trị trong thị trường này.

Maker, Synthetix và Compound trở thành các dự án hàng đầu thị trường DeFi

Đặc tính của tính phi tập trung

Các hội thảo trong vài năm gần đây của giới ngân hàng đều tập trung nhiều vào yếu tố công nghệ. Một trong những công nghệ chủ đạo đang làm thay đổi cách nhìn của các ngân hàng truyền thống, chính là blockchain. Các tính chất ưu việt của blockchain sẽ tạo nên lợi thế cạnh tranh lớn cho các ngân hàng biết khai thác công nghệ này, bất chấp quy mô, phạm vị, số lượng chi nhánh hay khả năng trang bị máy móc hiện đại. Xét về yếu tố phi tập trung, blockchain nổi bật với các tính năng sau:

Tốc độ: Tuỳ thuộc vào cách thiết kế blockchain mà từng doanh nghiệp, dự án có thể thiết kế sản phẩm (ứng dụng) của mình để xử lý được giao dịch cần thiết trong hoạt động doanh nghiệp. Thị trường đã có đa dạng các blockchain khác nhau, tốc độ của từng blockchain cũng có sự khác nhau

Khả năng mở rộng: Với các lớp nâng cao, blockchain cho phép mở rộng quy mô, khối lượng giao dịch, từ đó giúp các dự án phát triển trên các lớp được tối ưu hơn

Phân tán: Mỗi nút mạng đều có chức năng xử lý, đánh giá và chấp nhận giao dịch trên mạng lưới, sử dụng chung một sổ cái công khai, minh bạch, bất kỳ ai cũng có thể tra cứu thông tin giao dịch (bao gồm thời gian,số lượng, giá trị quy đổi, địa chỉ người gửi, phí giao dịch,…). Các thông tin được ghi nhận không thể thay đổi. Mỗi nút mạng là một máy tính, có thể thuê ngoài để họ thực hiện thay công việc xử lý và trả thưởng cho việc làm này (mining). Từ đó, yêu cầu về hệ thống xử lý sẽ không còn là gánh nặng cho các doanh nghiệp muốn sử dụng công nghệ blockchain. Cũng chính tính chất này, các giao dịch được thực hiện tự động bằng các hợp đồng thông minh (bản chất là bản hợp đồng thoả thuận cách hợp xử lý, ghi nhận và chia thưởng trong mạng lưới đó, được viết ra bằng các dòng lệnh và các nút tham gia đều sử dụng bản hợp đồng này), không cần một nhân vật nào trung gian để làm bằng chứng.

Chi phí rẻ: Nếu xử lý các giao dịch bằng con người, tất cả các chi phí về nhân sự sẽ bị tính trong đó, chưa kể mất rất nhiều thời gian, nỗ lực khác. Tuy nhiên, với blockchain lại giúp bạn thực thi lệnh giao dịch với chi phí rất rẻ (so với giao dịch truyền thống)

Thời gian: Vì tất cả các giao dịch được thực hiện bằng các dòng lệnh, tuỳ cấu trúc của blockchain mà thời gian chờ xử lý sẽ khác nhau. Khi so sánh với công việc đó với cách làm truyền thống, nó có thể nhanh gấp hàng nghìn lần (giả sử giao dịch mua bán quốc tế).

Lí do khiến DeFi có thể bùng nổ trong năm 2020

Việc chấp nhận Bitcoin trở thanh phương tiện thanh toán vẫn là một câu chuyện gây nhiều tranh cãi. Tuy nhiên, một số nước đã chấp nhận nó trở thành đồng tiền thay thế, trong đó có Mỹ, một quốc gia có tiềm lực kinh tế và sức ảnh hưởng số 1 trong thị trường tài chính toàn cầu.

Giao dịch phái sinh bùng nổ

Sự xuất hiện của hợp đồng tương lai Bakk hay CME cuối năm 2019 hay các hình thức phái sinh đòn bẩy, kỹ quỹ trên các sàn liên tục đạt đỉnh về khối lượng giao dịch. Đây là một dấu hiệu quan trọng để có sự phát triển các hình thức kinh doanh liên quan.

Cuối năm qua chứng kiến sự mua bán sát nhập và ra đời của các tổ chức chuyên về phục vụ thị trường phái sinh. Điển hỉnh như Binance đã mua lại JEX, sàn chuyên về phái sinh FTX, … Các sàn lớn với đông đảo người dùng như OKex và Houbi cũng không thua kém.

Sự tham gia của người chơi mới

Sự xuất hiện và tham gia của người chơi mới sẽ tạo động lực cho công nghệ blockchain phát triển, được nhiều người biết tới, trực tiếp tham gia vào thị trường này, hình thành các thói quen và hiểu biết cơ bản. Đây là nền tảng để phát triển các nhóm khách hàng mới.

Sự xuất hiện hàng loạt các dự án của các “tay chơi lớn” về sàn giao dịch, cho vay, các dự án chuyên về phái sinh, fiat-to-crypto,… tạo nên một thị trường giao dịch sôi động, giúp các nhà đầu tư tài chính tham gia thị trường này dễ dàng, an toàn, chi phí thấp và hiệu quả hơn.

Ví dụ cụ thể ở thị trường vay và cho vay (Lending), mặc dù Maker vẫn đang là kẻ thống trị thị trường DeFi, nhưng sự trỗi dậy của các dự án khác đang đe doạ vị trí số 1 này. Compound, Synthetix, InstaDapp, Nuo Network,… đang giải quyết những khuyết điểm khác nhau của thị trường Lending.

Sự tham gia của các tổ chức lớn đặc biệt quan trọng trong thị trường tiền điện tử. Không chỉ tạo ra động lực, nguồn vốn mới cho thị trường. Nó còn là một phần giúp tiền điện tử được ứng dụng rộng rãi hơn. Các tổ chức lớn sẽ tập trung đầu tư vào các dự án tài chính phi tập trung đem lại lợi nhuận tương đối an toàn, chẳng hạn như BlockFi, Celsius và Voyager.

Số lượng môi giới tăng

Mặc dù các sàn giao dịch ra đời nhiều, nhưng con số tồn tại được trong thị trường vẫn khá ít. Thị trường được dự đoán sẽ tăng số lượng môi giới, thông qua các chương trình giới thiệu người chơi nhận hoa hồng từ phí giao dịch.

Ngân hàng số phát triển

Ngân hàng số phát triển tại Đông Nam Á và Việt Nam nói riêng sẽ giúp thị trường tiền điện tử có những người “bạn” mới. Mặc dù, hai mô hình ngân hàng số và thị trường giao dịch Bitcoin có sự khác nhau nhất định, nhưng sẽ giúp thế hệ trẻ tiếp cận nền tài chính mở, mở rộng cánh cửa gia nhập vào nền tảng tài chính phi tập trung.

Số lượng người dùng tăng trưởng nhanh chóng

Nền tảngSố người dùng
Kyber35,570
Compound21,424
Uniswap19,161
MakerDAO17,994
Synthetix10,741
dYdX3,694
Oasis3,101
Nuo Network3,007
Fulcrum853

Nguồn: DApp Review, Binance Research.

Sự tăng trưởng người dùng là một yếu tố quan trọng để dự án có động lực phát triển hệ thống và sản phẩm.

Mặc dù là một lĩnh vực đầu tư tương đối mới và còn rủi ro, nhưng theo thời gian, số lượng người dùng kinh nghiệm đã có một lượng đủ đông với trải nghiệm giao dịch và kiến thức chuyên môn.

Hơn thế, một năm qua đã chứng kiến sự ra đời của các trung tâm nghiên cứu, đào tạo và các kênh kiến thức, cung cấp nền tảng kiến thức để gia nhập thế giới blcokchain và crypto. Đây là cơ sở quan trọng để thúc đẩy số lượng người dùng mới.

Ethereum 2.0

Vào thời điểm ra mắt, Ethereum đã công bố lộ trình phát triển gồm 4 giai đoạn, cuối cùng sẽ đưa Ethereum trở thành một siêu máy tính có khả năng thực thi bất kỳ mã nào một cách hiệu quả. 4 giai đoạn như sau:

  • Frontier (Tháng 7 năm 2015) – Giai đoạn ban đầu cho phép người dùng khai thác Ether với sự đồng thuận và các nhà phát triển Proof of Work (PoW) để xây dựng DApps.
  • Homestead (Tháng 3 năm 2016) – Việc nâng cấp đã đặt nền tảng cho những cải tiến trong tương lai và giúp các nhà phát triển dễ dàng sử dụng nền tảng Ethereum hơn để tạo ra các sản phẩm khả thi tối thiểu.
  • Metropolis (Tháng 10 năm 2017) – Giai đoạn này Đề xuất cải tiến Ethereum (EIP) tập trung vào bảo mật và tốc độ trên nền tảng Ethereum. Nó được thực hiện trong hai giai đoạn – Byzantium và Constantinople.
  • Serenity (Được sắp xếp cho năm 2020) – Bản cập nhật này cuối cùng sẽ mang thuật toán đồng thuận Proof-of-Stake (PoS) cho Ethereum để nâng cao hiệu quả và ít tiêu tốn năng lượng hơn.

Nhà phát triển hàng đầu tại Ethereum Foundation, Péter Szilágyi gần đây đã xác nhận rằng hard fork Istanbul đã được lên kế hoạch bắt đầu vào ngày 4 tháng 12 năm 2019. Bản hard fork này giúp giảm chi phí gas, tăng khả năng tương thích với Zcash, tăng cường khả năng mở rộng và giới thiệu tính linh hoạt trong các hợp đồng , sẽ đưa Ethereum đến gần hơn với phiên bản 2.0.

Ethereum 2.0 sẽ giúp khởi tạo các ứng dụng tài chính phi tập trung tốt hơn, từ đó mở rộng hệ sinh thái tài chính phi tập.

Giải pháp “một trạm” giúp dễ dàng tiếp cận thị trường DeFi hơn

Các nền tảng như Zerion và InstaDApp cung cấp trải nghiệm người dùng vượt trội và giúp việc sử dụng DeFi dễ dàng hơn, các đơn này cho phép tương tác với các nền tảng khác nhau. Bên cạnh đó, nó còn cho phép người dùng giảm thiểu phí gas và phòng ngừa rủi ro.

Các giải pháp trọn gói hay một ứng dụng có thể giải quyết nhiều nhu cầu sẽ giúp nhà đầu tư tiết kiệm thời gian, dễ tiếp cận thị trường DeFi hơn. Trong năm 2020, các giải pháp tích hợp sẽ được phát triển, nâng cao trải nghiệm người dùng.

Sự phát triển của các ứng dụng DeFi ngoài blockchain Ethereum

Mặc dù chúng ta vẫn thường nhắc tới DeFi trên nền tảng Ethereum, nhưng nhiều blockchain cũng cho phép xây dựng các ứng dụng DeFi. Cụ thể như sau:

  • Bitcoin (BTC) cho phép các dự án lấy làm tài sản thế chấp, ví dụ MakerDao với tBTC, WBTC, dự án SODA sử dụng BTC làm tài sản thế chấp
  • BinanceChain với dự án Loom Network
  • EOS có dự án Bancor, Kyber
  • NEO: NEO có SDUSD, được sử dụng trong hệ sinh thái Aloolint và sàn giao dịch Switcheo hoạt động trên cả hai chuỗi khối ETH và NEO.
  • Cosmos với dự án Kava, các tài sản đảm bảo của Kava bao gồm XRP và BNB.
  • Tezos có dự án RFP
  • Algorand cũng có động thái tham gia vào DeFi
  • TomoChain: với sự ra mắt của TomoX và TomoBridge mở rộng (hoán đổi chuỗi chéo)
  • Tron: trong khi các sáng kiến ​​từ Loom có ​​thể chuyển qua MakerDAO sang Tron, các trao đổi phi tập trung (ví dụ: PoloniDEX, Zethyr) là một trong những ứng dụng DeFi lớn nhất trên Tron.

Sự đa dạng nền tảng cốt lõi sẽ giúp nhà đầu tư có nhiều lựa chọn, tối ưu theo nhu cầu của bản thân hơn.

Các nền tảng blockchain cũng sẽ là một phần của việc thúc đẩy tài chính phi tập trung phát triển bằng cách hỗ trợ các dự án liên quan.

Khủng hoảng chính trị và kinh tế, sự ra đời của các loại tiền điện tử của chính phủ

Cuộc khủng hoảng nặng nề ở các quốc gia như Venezuela, Bolivia hay các cuộc khủng hoảng chính trị tại Hong Kông, Triều Tiên sẽ tăng nhu cầu sử dụng Bitcoin để giao dịch. Bên cạnh một số quốc gia đang tăng cường cho phép khai thác tiền điện tử như một ngành kinh tế mới, điển hình là Triều Tiên với các tố cáo của các quốc gia khác. Gần đây, Triều Tiên đang có dự định tổ chức Hội nghị về tiền điện tử.

Các khủng hoảng khiến cho các tài sản dễ tiếp cận và có thể giao dịch xuyên biên giới được lựa chọn. Với tình hình thế giới vẫn đang bất ổn, Bitcoin sẽ vẫn được dùng cho các mục đích khác nhau.

Đặc biệt hơn, nhiều nước đã chấp nhận Bitcoin như một hình thức thanh toán mới, một số nước xem Bitcoin như một tài sản có thể mua bán, và một số quốc gia cấm giao dịch Bitcoin. Điều này cho thấy dư địa phát triển của tiền điện tử còn rất lớn.

Về các chính phủ, nhiều nước đã có ý định ra mắt các loại tiền điện tử (Digital Currency), thúc đẩy nền kinh tế số, sẽ góp phần thúc đẩy tiếp cận thị trường tiền mã hoá (crypto currency) dễ dàng hơn.

Tình hình phát triển của các lĩnh vực trong DeFi

Sàn giao dịch phi tập trung

Trong năm 2019, số lượng người dùng DEX đã tăng và đạt đỉnh 48.934 vào tháng 8 năm 2019, trước khi giảm xuống gần mức ban đầu, với 34.033 người dùng được ghi nhận vào tháng 12. Mặt khác, số người dùng cho các ứng dụng tài chính đã tiếp tục tăng kể từ đó Tháng Giêng. Vào tháng 8, nó đã phá vỡ 10 nghìn người dùng hàng tháng và vào tháng 12, tổng số 25.925 người dùng đã được ghi nhận bằng các ứng dụng tài chính phi tập trung trên Ethereum.

Sàn giao dịch phi tập trungKhối lượng giao dịch (USD)
IDEX*853 triệu
Oasis498 triệu
Uniswap390 triệu
Kyber388 triệu
0XProtocol DEXs256 triệu

Các sàn giao dịch phi tập trung đang tiếp tục phát triển về mặt kỹ thuật và thu hút các nhà đầu tư.

Các sàn giao dịch tập trung bắt đầu cũng ra mắt các nền tảng phi tập trung, mua lại các nền tảng phái sinh có sẵn trên thị trường.

Giao dịch phái sinh tiếp tục tăng trưởng mạnh

Khối lượng giao dịch phái sinh luôn gấp nhiều lần so với giao dịch spot, kèm với đó nhu cầu về vay, cho vay, đòn bẩy giúp thị trường DeFi sôi động.

Đặc biệt, Ethereum sẽ sớm nhận được sự chấp thuận theo quy định từ Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai (CFTC). Vào tháng 10, Chủ tịch CFTC Heath Tarbert đã đề xuất rằng Ethereum tương lai có thể được điều chỉnh trong sáu tháng tới một năm tới.

Stablecoin

Năm 2019, tổng vốn hóa thị trường ổn định tăng khoảng 50% từ 3,3 tỷ đô la lên 5 tỷ đô la, với sự thống trị của Tether đạt ~ 80%. Tiềm năng phát triển của Stable được căn cứ theo một số yếu tố sau:

  • Sự ra mắt của Libra
  • Các stablecoin mới ra đời
  • Tăng cường sử dụng stable gồm cả đầu cơ và không đầu cơ, trong các giao dịch
  • DAI chấp nhận các tài sản thế chấp mới như BTC hay trái phiếu
  • Biên lợi nhuận đầu tư hấp dẫn và an toàn hơn nhiều các khoản đầu tư khác
Các hình thức đảm bảo khác nhau của stablecoin

■ Chỉ 30% tổng số stablecoin được công bố là còn hoạt động. Phần còn lại hoặc đang trong quá trình phát triển hoặc đóng cửa.
■ Off-chain là hình thức thế chấp phổ biến nhất cho các dự án stablecoin.
■ Các stablecoin được hỗ trợ bằng USD là hoạt động mạnh nhất và có mức tiêu hao thấp nhất, trong khi 67% của stablecoin đóng các dự án được hỗ trợ bởi vàng.
■ 50% của tất cả các stablecoin đang hoạt động được phát triển trên mạng Ethereum.
■ Tether đã huy động được số tiền tài trợ nhiều nhất cho tất cả các dự án stablecoin với 1 tỷ đô la được huy động thông qua một
IEO.
■ Kể từ đầu năm 2017, có 119 dự án đã được công bố nhưng chưa được ra mắt công khai. Năm 2020, được dự đoán sẽ bùng nổ các dự án về stablecoin.

Các stablecoin dự kiến ra mắt trong năm 2020 có cả Libra, dự án tham vọng của Facebook

Ethereum là lựa chọn phổ biến nhất để khởi chạy một stablecoin (tiếp theo là Bitshares và Stellar), ví dụ: TUSD, GUSD, PAX.

Vay và cho vay

Tài sảnLãi suất cho vay (APR)Lãi suất vay (APR)
DAI3.97%4.16%
USDC3.93%9.34%
ETH0.01%2.20%
WBTC0.75%6.11%
ZRX0.11%3.19%
REP0.01%2.12%

Lãi suất vay và cho vay tháng 12.2019 trên nền tảng Compound

Trong năm 2019, Celsius cho vay hơn 90 tỷ đô la trong 90 ngày. Ngay cả các doanh nghiệp cho vay mới nổi như Blockchain.com, bắt đầu hoạt động vào cuối năm 2019 đã cho vay hơn 100 đô la triệu mỗi tháng.

Staking

Việc nắm giữ token và nhận một mức lãi suất cho khoản token nắm giữ là một cách các nhà đầu tư lâu dài lựa chọn. Ngày càng nhiều các nhà đầu tư lựa chọn hình thức này như một kênh đầu tư bền vững.

Các dự án Staking trên Binance. Nguồn: Binance.com

Theo báo cáo từ trang stakingrewards.com, thị trường staking đang chiếm khoảng 5% vốn hoá toàn thị trường, tăng dần qua các năm qua.

TênKý hiệuKiểu thiết kếLãi suất (APR)Vốn hoá($)Yêu cầu staking
EthereumETHPoS (pending)Est. 4.00%17.6B32 ETH
EOSEOSDPoS1.84%2.6B1 EOS
StellarXLMStellar Consensus Protocol1%1.2B1 XLM (0.05% of supply for inflation destination)
TronTRXDPoS (switching to PoS)4.13%1.0B1 TRX
CardanoADAPoS (pending)Est. 3.70%977M1 ADA
DashDASHPoS-like system with Masternodes6.33%576MMasternode: 1000
CosmosATOMDPoS9.65%543M1 ATOM
TezosXTZLiquid PoS6.94%507M1 XTZ (Baker Roll: 8000)
NeoNEOdBFT1.52% (denominated in GAS)497M1
OntologyONTdBFT2.91% (denominated in ONG)297M1

Bảng lãi suất một số coin. Nguồn: Binance

Hack sàn: https://www.coindesk.com/upbit-is-the-sixth-major-crypto-exchange-hack-of-2019

KYC (Know your customer)

Hay còn được gọi là xác mình danh tính, đây là một trong những công việc tốn nhiều thời gian, trí não để tìm ra giải pháp tốt nhất, nhanh nhất và chính xác nhất. Ngay cả các ngân hàng truyền thống vẫn có sự sai số nhất định. Đặc biệt, ở thị trường nhạy cảm như blockchain, mà điển hình là tiền mã hoá thì nó còn nhiều kẽ hở.

KYC là một phần trong nỗ lực để giúp tiền mã hoá được chấp nhận tại nhiều quốc gia, nhằm tránh các hoạt động rửa tiền và tài trọ khủng bố hay buôn lậu. Hầu hết, các sản phẩm sử dụng blockchain đều thực hiện việc này trong khi hoàn thiện công nghệ và hoạt động đúng pháp luật. Tương lai, để phù hợp với pháp luật, các công nghệ KYC sẽ tiếp tục phát triển để đảm bảo sự phát triển lâu dài của thị trường tiền mã hoá nói riêng và blockchain nói chung.

Đầu tư

Fidelity Digital Assets, chi nhánh tiền điện tử của công ty tài chính khổng lồ Fidelity Investments vừa hợp tác với Nickel Digital Asset Management để ra mắt dịch vụ lưu ký tiền mã hoá vào cuối năm 2019.

Gần đây, ông trùm ngành tài chính toàn cầu Visa mua lại Plaid với giá 5,3 tỷ đô la Mỹ, tham vọng mở rộng thị trường toàn cầu hay như Silvergate, Bitstamp liên kết để cho phép các tổ chức giao dịch với đòn bẩy được thế chấp bằng bitcoin.

Fiat-to-crypto

Không chỉ ra đời các stablecoin mới, các sàn giao dịch liên tục hợp tác với các đối tác khác nhau để dễ dàng chuyển tiền xuyên nền tảng, giúp các nhà đầu tư giao dịch trên các sàn dễ dàng với đồng tiền pháp định ở quốc gia đó.

Số lượng loại tiền tệ pháp định có thể giao dịch trên sàn không ngừng tăng lên. Cụ thể, theo The Block thì Binance đang hỗ trợ khoảng 180 loại tiền pháp định, các sàn giao dịch Houbi, OKEx hay Gate.io cũng không ngừng mở rộng kênh fiat-to-crypto qua hình thức OTC hay mua bán trực tiếp trên sàn, hỗ trợ đa ngôn ngữ và nhiều loại tiền tệ khác nhau.

VIC.News

0 Bình luận
FacebookTelegram